盈利预测:假设本次重组成功,我们预计公司2016-2018年归属母公司所有者净利润分别为679万元、2.94亿元和6.60亿元,按照资产重组后的总股本10.49亿股计算,折合EPS分别为0.01、0.28和0.63元,对应于最新收盘价8.54元计算,市盈率分别为1319倍、30倍和14倍,鉴于目前公司传统主业收入稳定,并购赛维实现产业链整合从而快速进入光伏产业,同时通过自身优势布局储能产业及环保产业,未来有望实现跨越式发展,我们上调公司投资评级至“推荐”。
风险提示:(1)收购进度迟缓;(2)光伏行业需求出现断崖式下跌;(3)重组发行方案未获通过。
